はじめに

 

　１．提供データの概要

 

　　　　提供データ：　日本の準ソブリン債の推定利回り（Par Yield）

　　　　　　　　　　　・地方債利回りは、市場公募債（住民参加型市場公募債は除く）を対象としています。

　　　　　　　　　　　・財投機関債利回りの対象となる「財投機関債」の定義については、三宅・服部論文（2016b）を

　　　　　　　　　　　　参照して下さい。

　　　　　　　　　　　・日次ベース

　　　　　　　　　　　・年限は３・５・７・10・15・20年

　　　　　　　　　　　※　参考情報として、流通市場に残存する当該発行体の発行銘柄数（残存期間1年以上）も提供しています。

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　　　　推定期間：　2002年８月〜2024年３月

　　　　　　　　　　　※　全国規模での起債状況により、推定期間の開始時期は発行体毎に異なります。

　　　　　　　　　　　※　定期的に更新を行い、直近データの推定結果を追加する予定です。

　　　　　　　　　　　※　推定データの時点は、取引日ベースです。取引の翌営業日にデータを発表している元データとは１営業日のズレがあります。

　　　　　　　　　　　　　　　 元データの時点、およびその他の詳細については、日本証券業協会ウェブサイト（外部リンク）に記載されている注意

　　　　　　　　　　　　　　　 事項をご確認下さい。

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　　　　推定対象の発行体数：　

　　　　　地方自治体　56（都道府県 35団体・市町村 20団体・共同発行市場公募債）

　　　　　財投機関　　23（金融系 11機関・事業系 12機関）

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　　　　推定モデル：　①　B-Spline Model

　　　　　　　　　　　②　Nelson-Siegel-Svensson Model（NSS Model）

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　　　　元データ：　日本証券業協会「公社債店頭売買参考統計値」

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　　　　詳しくは、こちら（外部リンク）・（外部リンク）

　　　　概要は、こちら（PDFファイル）

 

　２．留意事項

 

　　　　１）提供データは、非営利目的に限って自由にご利用下さい。

　　　　　　営利目的で許可なく無断転載することは、固くお断りします。

　　　　　　なお、ご利用に際しては、本サイト、および推定方法の詳細を述べた三宅・服部論文（2016a）（外部リンク）、

　　　　　　ないし三宅・服部論文（2016b）（外部リンク）を出所として明記して下さい。

 

　　　　２）提供データは、あくまで独自に推定を行った結果です。

　　　　　　推定は万全を期して行っていますが、その正確性を保証するものではありません。

　　　　　　推定方法などについてご理解の上、各自の自己責任のもとでご利用下さい。

　　　　　　提供データに依拠して行った投資や取引などの結果や、それに伴う損害については、一切の責任を負いかねます。

 

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Introduction

 

　１．About the Data Provided on This Website

 

　　　　Data ：　Estimated Yield of Japan's Sub-Sovereign Bond（Par Yield）

　　　　　　　　　　・"Municipal Bond" means the Publicly Offered Municipa Bond（excluded mini-bond）

　　　　　　　　　　・Daily Calculated

　　　　　　　　　　・Maturity： 3, 5, 7, 10, 15, and 20 year

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　　　　Estimated Term：　 August 2002 〜 March 2024

　　　　　　　　　　　　　　　※　We will update the data with regularity.

　　　　　　　　　　　　　　　※　Date in our estimations is the trading one.  Therefore, our date and the JSDA's one are off by one business day.

　　　　　　　　　　　　　　　　　For the details of the JSDA's data, please also see the notes on JSDA's website（External Link）.

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　　　　Number of the Estimated Issuers：　

　　　　　56 Local Governments (35 prefectures, 20 cities, and JLGB)

　　　　　23 Public Agencies (11 financial institutions and 12 non-financial agencies)

 

　　　　Estimated Model：　B-Spline Model

　　　　　　　　　　　　　 Nelson-Siegel-Svensson Model（NSS Model）

 

　　　　Based Information：Japan Securities Dealers Association(JSDA), Reference Statistical Prices [Yields] for OTC

　　　　　　　　　　　　　 Bond Transactions

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　　　　Detail of the Estimation Way（External Link） or （External Link）

　　　　Outline of the Estimation (only in Japanese) （PDF File）

 

　２．Disclamer

 

　　　　１）As far as a non-profit purpose, please use freely the estimated yield data provided on this website.  

　　　　　　When you use, please refer our website and paper, "The Japan Municipal Bond Yield Curve: 2002 to the

　　　　　　Present"（External Link）, or "Yield Curve for Japanese Agency Bonds: From 2002 to the Present"（External Link）, 

　　　　　　as the data source.

 

　　　　２）While every care is taken to do the strict estimation, we do not guarantee the accuracy.

　　　　　　We do not accept for any consequences or loss resulting from using the data provided on this website.

　　　　　　Use of the data should be based on a clear understanding of our estimation way and its characteristics.

 

　　　　３）If you have any questions, comments, or suggestions regarding our estimation, please contact us freely.